Portfólió-allokáció

A portfólió-allokáció (eszközallokáció) azt jelenti, hogy a rendelkezésre álló megtakarítást milyen arányban osztjuk el a különböző eszközosztályok – például részvények, kötvények, állampapírok, készpénz – között. Ez az egyik legfontosabb befektetési döntés, hiszen egy portfólió hosszú távú hozamának és kockázatának túlnyomó részét éppen az eszközosztályok közötti arány határozza meg.

A megfelelő allokáció kialakításánál elsősorban a befektető időhorizontját és kockázattűrő képességét kell figyelembe venni. Fontos, hogy az allokáció nem statikus döntés: időszakosan érdemes felülvizsgálni és szükség esetén újraegyensúlyozni (rebalancing), ahogy a piaci mozgások vagy az élethelyzet megváltoztatják az eredetileg kialakított arányokat. A kezdő lépésektől a részletes gyakorlati példákig a kapcsolódó cikkben olvashatsz többet a portfólió összeállításáról.

---

Kapcsolódó cikk: Olvass tovább a témában →