Megéri-e előtörleszteni a hiteled? Így számold ki magadnak
„Előtörlesszem a hitelt, vagy inkább fektessem be a pénzt?” – ez az egyik leggyakrabban feltett pénzügyi kérdés, és a válasz sosem egyértelmű igen vagy nem. Van benne matek, de van benne pszichológia is. Nézzük végig, mit érdemes átgondolni, mielőtt döntesz.
Az alapkérdés: melyik kamat nagyobb?
A döntés gyökere egyszerű: ha a hiteled kamata magasabb, mint amit befektetve reálisan elérnél, az előtörlesztés éri meg jobban – hiszen garantáltan „megspórolod” azt a kamatot. Ha viszont a hiteled kamata alacsony (pl. állami támogatású lakáshitelnél), a befektetés hosszú távon többet hozhat, mint amennyit az előtörlesztéssel spórolnál.
Ez azért nem ilyen egyszerű a gyakorlatban, mert a befektetési hozam nem garantált, a hitelkamaton spórolt összeg viszont az.
Mit kell konkrétan összehasonlítani
A hiteled THM-je vs. a reálisan elvárható hozam. Ha a hiteled THM-je 8%, és egy széles piacot követő ETF-től hosszú távon 6-7%-os átlagos hozamot vársz, matematikailag az előtörlesztés a biztosabb út. Ha a hiteled 3-4%-on fut, a mérleg a befektetés felé billen – de csak akkor, ha elfogadod a piaci ingadozás kockázatát is.
Az adópajzs és a kamattámogatás hatása. A CSOK+, a babaváró hitel vagy más állami kamattámogatás mesterségesen lecsökkenti a tényleges kamatot – ilyenkor az előtörlesztés sokkal kevésbé „sürgős”, mert a hitel önmagában is olcsó.
Futamidő-rövidítés vs. törlesztőrészlet-csökkentés. Ha előtörlesztesz, választhatsz: rövidítheted a futamidőt (ugyanaz a törlesztőrészlet, hamarabb véged van), vagy csökkentheted a havi terhet (ugyanannyi futamidő, kisebb részlet). Az első hosszú távon több kamatot spórol meg, a második azonnali cash flow-könnyítést ad – a döntés attól függ, melyikre van nagyobb szükséged.
Amit a legtöbben kihagynak a számolásból
Likviditás. Az előtörlesztésbe tett pénz „befagy” a lakásban – vészhelyzetben nem tudod visszavenni belőle, csak új hitellel vagy eladással. Mielőtt egy nagyobb összeget előtörlesztésre szánsz, győződj meg róla, hogy megvan a vészalapod – különben egy váratlan kiadás rosszabb helyzetbe hozhat, mint amennyit az előtörlesztéssel nyertél.
A pszichológiai tényező. Sokaknak a hitel nélküli élet önmagában megéri, még ha a tiszta matek szerint nem is ez a legoptimálisabb út. A nyugodt alvás is érték – erről bővebben Morgan Housel gondolatai között olvashatsz, aki pont ezt a fajta döntést helyezi a puszta hozamszámítás elé.
Adózási különbség. A hiteltörlesztésen nincs adó, a befektetési hozamon viszont van – kivéve, ha TBSZ-en tartod a befektetésed. Ez a különbség a befektetés oldalán rontja az összevetést, ha nem TBSZ-ben fektetsz be.
Számold ki a saját számaiddal
Ahelyett, hogy általános szabályokra hagyatkoznál, számold ki a saját helyzetedre: mennyi kamatot spórolnál meg egy adott összeg előtörlesztésével a hátralévő futamidőn, és mennyit hozna ugyanez az összeg befektetve, ugyanannyi év alatt. A kamatos kamat kalkulátorunkkal mindkét oldalt könnyen kiszámolhatod – csak írd be a hiteled kamatát az egyik oldalon, a várt befektetési hozamot a másikon, és nézd meg, melyik szám nagyobb a te időtávodon.
Egyszerű ökölszabály a döntéshez
Ha nincs kedved minden változót külön mérlegelni, egy egyszerű szabály segíthet: ha a hiteled kamata jelentősen (2-3 százalékpontnál nagyobb mértékben) meghaladja a várható befektetési hozamodat, előtörlessz. Ha a kettő közel van egymáshoz, vagy a hiteled kamata alacsonyabb, inkább fektess be – de csak akkor, ha megvan a vészalapod, és tisztában vagy a befektetés kockázatával.
Összefoglalva
Nincs egyetlen helyes válasz – csak a te konkrét számaid és a te kockázattűrésed alapján hozható meg a döntés. A matek fontos, de nem az egyetlen szempont: a likviditás és a nyugalmad ugyanúgy számít, mint a százalékok.