TBSZ számla előnyei és hátrányai – Megéri nyitni 2026-ban?
Ha Magyarországon fektetsz be, előbb-utóbb biztosan találkozol a TBSZ fogalmával. Sokan hallottak már róla, de kevesen értik pontosan, hogyan működik, mikor éri meg, és mikor nem. Ebben a cikkben mindent megtalálsz, amit a Tartós Befektetési Számláról tudni érdemes – a 2025. január 1-től érvényes szabályok alapján.
Mi az a TBSZ?
A TBSZ, vagyis Tartós Befektetési Számla, egy magyarországi adókedvezményes befektetési konstrukció. Lényege egyszerű: ha elég hosszú ideig bent hagyod a pénzedet, nem kell utána befektetési adót fizetned.
Magyarországon a tőkejövedelmek után alapból 15% személyi jövedelemadót (SZJA) kell fizetni, és sok befektetési típusnál (pl. kamatjövedelem, pénzpiaci alap) ezen felül 13% szociális hozzájárulási adó (szocho) is terheli a hozamot. A TBSZ ezt az adóterhet csökkenti vagy teljesen megszünteti.
Hogyan működik?
A TBSZ-nek két fontos időszaka van:
Gyűjtőév – A számlanyitás naptári évében szabadon befizethetsz, kereskedhetsz a számlán. December 31-én lezárul, és többet már nem lehet befizetni.
Lekötési időszak – A következő év január 1-jétől indul. Ettől a naptól számítják a 3 vagy 5 évet.
A 2025. január 1. után nyitott TBSZ-ekre vonatkozó adókulcsok:
| Feltörés időpontja | SZJA | Szocho | Összesen |
|---|---|---|---|
| 3 éven belül | 15% | 13% | 28% |
| 3–5 év között | 10% | 8% | 18% |
| 5 év után | 0% | 0% | 0% |
Tehát ha 5 évig nem nyúlsz a pénzhez, az összes hozamod adómentesen a tiéd marad.
A TBSZ előnyei
1. Teljes adómentesség 5 év után
Ez a legfontosabb előny. Nézzünk egy konkrét példát:
Befektetsz 5 000 000 Ft-ot, évi 8%-os hozammal, 5 éven keresztül. A végén kb. 7 347 000 Ft-od lesz, vagyis kb. 2 347 000 Ft hozamod keletkezett.
- TBSZ nélkül (pl. ETF): 2 347 000 × 15% SZJA = 352 000 Ft adó
- TBSZ nélkül (pl. pénzpiaci alap): 2 347 000 × 28% = 657 000 Ft adó
- TBSZ után, 5 év: 0 Ft adó
A különbség akár félmillió forint felett is lehet – ugyanakkora befektetéssel, ugyanakkora hozammal.
2. A kamatos kamat hatása adózás nélkül
TBSZ nélkül a hozamot csökkenti az adó, ami kisebb tőkét jelent a következő évi kamatozáshoz. TBSZ-en belül a teljes hozam visszaforgatódik, adólevonás nélkül. Hosszú távon ez érezhetően nagyobb végösszeget jelent.
3. Rugalmasabb, mint gondolnád
Sokan azt hiszik, hogy TBSZ-en belül 5 évig semmihez sem lehet nyúlni. Ez nem igaz. A lekötési időszak alatt is vehetsz és eladhatsz értékpapírokat, átrendezhetted a portfóliódat. Csak a pénzt nem veheted ki adómentesen az 5 év lejárta előtt.
4. Több TBSZ számla nyitható
Évente nyithatsz új TBSZ számlát. Így „TBSZ-létrát” is felépíthetsz: minden évben nyitsz egyet, és 5 évvel később rendszeresen lejárnak, folyamatos adómentes hozzáférést biztosítva.
A TBSZ hátrányai
1. Korai feltörésnél rosszabb, mint a normál számla
Ez a legfontosabb, amit 2025-től tudni kell: ha 5 év előtt töröd fel a TBSZ-t, magasabb adót fizetsz, mintha normál értékpapírszámlán tartottad volna a pénzedet.
Normál számlán ETF és részvény után csak 15% SZJA van, szocho nincs. TBSZ-en korai feltöréskor viszont 28% (3 éven belül) vagy 18% (3–5 év között) az adóteher. Tehát a TBSZ csak akkor előnyös, ha valóban ki tudod várni az 5 évet. Ha szeretnéd pontosan látni, milyen lépésekkel jár egy feltörés, és egy konkrét számpéldán is végigmennél, olvasd el a TBSZ feltörése – gyakorlati útmutató cikket.
2. A pénz 5 évig nem érhető el adómentesen
Ha váratlan kiadás merül fel, és ki kell venned a pénzt, az adókedvezményt elveszíted – sőt, rosszabb helyzetbe kerülhetsz, mint TBSZ nélkül. Ezért TBSZ-re csak azt a pénzt tedd, amelyre biztosan nem lesz szükséged 5 éven belül.
3. Éves nyitás és a gyűjtőév logikája
Egy adott TBSZ számlára csak az adott naptári évben fizethetsz be. Január 1-jén automatikusan lezárul a befizetési lehetőség. Ha rendszeresen, havonta szeretnél befektetni, minden évben új TBSZ számlát kell nyitnod.
4. Nem minden platformon elérhető
A TBSZ kifejezetten magyar konstrukció, ezért csak magyarországi bankok, brókercégek és néhány európai platform kínálja. A Lightyear mellett 2023 vége óta az Interactive Brokers is hivatalos magyar TBSZ-konstrukciót kínál – más nemzetközi brókereknél (pl. Trading 212) viszont TBSZ általában nem érhető el.
5. Külföldi brókernél te kell bejelentsd a NAV-nak
Magyar banknál vagy brókernél automatikusan bejelentik a TBSZ megnyitását a NAV felé. Külföldi brókernél (pl. Lightyear, IBKR) ezt neked kell megtenned, 30 napon belül a számlanyitástól. Ez néhány perces feladat, de ha elmarad, problémás lehet.
Kinek éri meg TBSZ-t nyitni?
Megéri, ha:
- Hosszú távon (5+ év) gondolkozol
- Van olyan pénzed, amelyre biztosan nem lesz szükséged 5 éven belül
- ETF-ekbe, részvényekbe fektetsz, ahol az adómegtakarítás érezhető
- Minimalizálni szeretnéd az adminisztrációt (adóbevallás)
Nem éri meg, ha:
- Nem biztos, hogy ki tudod várni az 5 évet – ilyenkor a TBSZ visszafelé sülhet el
- Állampapírt veszel – arra nincs SZJA és szocho, TBSZ nélkül is adómentes
- Rövid távon (1-3 év) tervezel
Hogyan nyiss TBSZ számlát?
A legtöbb magyar banknál és brókernél online is megnyitható, néhány perc alatt. Szükséged lesz személyes okmányokra (személyi igazolvány, lakcímkártya), adóazonosító jelre, és egy aktív bankszámlára az átutaláshoz.
Ha külföldi brókernél nyitod (pl. Lightyear), ne feledd: 30 napon belül be kell jelentened a NAV felé online, az ügyfélkapun keresztül. A bróker általában küld erről tájékoztatót a számlanyitás után.
Összefoglalás
A TBSZ az egyik legjobb legálisan elérhető adóoptimalizálási eszköz Magyarországon – de csak akkor, ha valóban ki tudod várni az 5 évet. 2025-től a korai feltörés akár 28%-os adóterhet is jelenthet, ami rosszabb, mint a normál számla. Ha viszont hosszú távon gondolkodsz, az adómegtakarítás komoly pluszt jelent.
Ha szeretnéd kiszámolni, konkrétan mennyit jelent ez neked, használd a kamatos kamat kalkulátort: hasonlítsd össze ugyanazt a befektetést 15% vagy 28%-os adóval és anélkül – a különbség meggyőző.
A cikk tájékoztató jellegű, és a 2025. január 1-től hatályos szabályozást tükrözi. Az adótörvények változhatnak, ezért konkrét döntés előtt érdemes adótanácsadóval vagy a NAV aktuális tájékoztatójával egyeztetni.