Kockázattűrő képesség

A kockázattűrő képesség azt mutatja meg, mekkora árfolyam-ingadozást és átmeneti veszteséget képes és hajlandó elviselni egy befektető anélkül, hogy pánikszerűen, rossz pillanatban adná el a befektetéseit. Két összetevője van: a kockázatviselő képesség (objektív, pl. jövedelem és tartalékok alapján mennyi veszteséget bír el anyagilag), és a kockázatvállalási hajlandóság (szubjektív, mennyire viseli el nyugodtan az árfolyamesést).

A kockázattűrő képesség felmérése azért kulcsfontosságú, mert alapvetően meghatározza, milyen eszközösszetétel illik egy adott befektetőhöz. Aki rövid időhorizonton, alacsony tartalékkal és magas stresszérzékenységgel rendelkezik, annak jellemzően konzervatívabb portfólió javasolt, míg egy hosszú időtávon, stabil anyagi háttérrel rendelkező befektető nagyobb részvényarányt is elviselhet. A kockázattűrő képesség nem statikus: életkorral, jövedelmi helyzettel és piaci tapasztalattal együtt jellemzően változik, ezért érdemes időről időre újraértékelni.